* บัวหลวงปรับพอร์ตลงทุนเพิ่มน้ำหนักหุ้นเทคจีน * เหตุจากกระแส AI แรง โดยเฉพาะโมเดล DeepSeek R1 จากจีน * DeepSeek R1 มีจุดเด่นคือ ประสิทธิภาพสูง ต้นทุนต่ำ * ทีม Wealth Research แนะลงทุนหุ้นเทคจีน 3 แนวทาง (รายละเอียด 3 แนวทางไม่ได้ระบุในข้อมูลต้นฉบับ)
หลักทรัพย์บัวหลวง เกาะติดกระแส AI มาแรง จัดพอร์ตลงทุนใหม่ ปรับเพิ่มน้ำหนัก “หุ้นเทคจีน” รับกระแสโมเดล “DeepSeek R1” AI ประสิทธิภาพสูงต้นทุนต่ำจากสตาร์ทอัปสัญชาติจีน ทีม Wealth Research แนะกระจายการลงทุนในหุ้นเทคจีน ผ่าน 3 ทางเลือก ระบบบริหารกองทุนรวมอัตโนมัติ DR “CNTECH01” อ้างอิง ChinaAMC Hang Seng TECH Index ETF ที่ลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีจีนขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง และ DCA ใน DR “CNTECH01” เพื่อสร้างผลตอบแทนอย่างมั่นคงในระยะยาว

นายชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ กรรมการผู้จัดการ สายงานค้าหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ทีม Wealth Research มีมุมมองเชิงบวกต่อ “หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของจีน” ที่เริ่มกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง หลังมีปัจจัยสนับสนุนหลายประการ โดยเฉพาะกระแส AI ที่ได้รับแรงกระตุ้นจากการเปิดตัวโมเดล “DeepSeek R1” ของสตาร์ทอัปสัญชาติจีน ที่ใช้ต้นทุนการดำเนินงานต่ำแต่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าโมเดลชั้นนำของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีของสหรัฐฯ นอกจากนั้น ยังได้รับแรงหนุนจากการที่ทางรัฐบาลจีนมีการผ่อนคลายการควบคุมการทำธุรกิจของบริษัทเทคโนโลยีในจีน ส่งผลให้การใช้งาน AI ในจีนมีการขยายตัวอย่างกว้างขวาง ขณะเดียวกันยังช่วยเสริม Sentiment เชิงบวก และอาจกระตุ้นบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นจีนให้คึกคักขึ้น

จากกระแส AI จีนที่มีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีได้สะท้อนถึงโอกาสการเติบโตที่ดีในอนาคต ล่าสุดทีมผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนมืออาชีพมากประสบการณ์จากทีม Wealth Research ได้เพิ่มน้ำหนักการลงทุนใน “หุ้นเทคโนโลยีจีน” เข้าไปในพอร์ตการลงทุน เน้นหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เป็นหลัก เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะสั้น อย่างไรก็ดี แม้ผลตอบแทนหุ้นเทคโนโลยีจีนจะยังตามหลังหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ โดยตั้งแต่ปี 2565 จนถึงปัจจุบัน หุ้นเทคจีนให้ผลตอบแทน -25% ขณะที่หุ้นเทคสหรัฐฯ ปรับขึ้น +33% แต่หากพิจารณาปัจจัยพื้นฐานหุ้นเทคจีนยังมีโอกาสลดช่องว่างของผลตอบแทน เนื่องจากดัชนี FTSE China Technology คาดว่ากำไรจะเติบโตในปี 2568 ใกล้เคียงกับดัชนี Nasdaq 100 แต่ราคาหุ้นยังมีส่วนลดสูง โดย Forward P/E ของหุ้นเทคจีนอยู่ที่ 18.7 เท่า เทียบกับ 
27.4 เท่า ของหุ้นเทคสหรัฐฯ ซึ่งต่ำกว่าถึง 32%

“นับตั้งแต่ปี 2564 ที่รัฐบาลจีนดำเนินนโยบาย Common Prosperity ซึ่งมุ่งกระจายความมั่งคั่งและควบคุมอิทธิพลของบริษัทขนาดใหญ่ ทำให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีต้องเผชิญกับมาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวด ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงในช่วงที่ผ่านมาอย่างไรก็ตาม ท่าทีของทางการจีนในช่วงหลังเริ่มผ่อนปรนลง ไม่ว่าจะเป็นการลดข้อจำกัดด้านข้อมูลข้ามพรมแดน หรือการสนับสนุนเงินทุนแก่ธุรกิจขนาดกลางและเล็ก นโยบายเหล่านี้ช่วยสร้างบรรยากาศการลงทุนที่เอื้ออำนวยขึ้น ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสำคัญในการดึงดูดกระแสเงินลงทุนกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง” นายชัยพร กล่าว  
นายชัยพร กล่าวต่อว่า จากกระแส AI DeepSeek ทีม Wealth Research แนะนำผู้ลงทุนกระจายการลงทุน
ในหุ้นเทคจีน โดยสามารถเลือกลงทุนได้ 3 รูปแบบ ประกอบด้วย

1.การจัดพอร์ตกองทุนรวมแบบอัตโนมัติ (Auto Top Funds Portfolio) ที่ใช้หลักการกระจายสินทรัพย์ (Asset Allocation) ในรูปแบบ Private Fund โดยมีทีมผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนคอยกำหนดมุมมองและสัดส่วน
การลงทุนให้เหมาะสมกับความเสี่ยง พร้อมคัดเลือกกองทุนตัวท็อปที่มีผลงานเด่นกว่า 2,000 กองทุน จาก 17 บลจ. ชั้นนำ และดูแลปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับภาวะตลาดโดยอัตโนมัติ ล่าสุดได้ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนตลาดหุ้นจีนในโมเดลพอร์ตเสี่ยงสูง (AAA) พอร์ตเสี่ยงปานกลาง (MAA) พอร์ตเสี่ยงปานกลาง-สูง เน้นเงินปันผล (DAA) และพอร์ตเสี่ยงต่ำ (CAA) ตามสัดส่วนและมุมมองการลงทุนจากทางทีม Wealth Research โดยนับตั้งแต่ต้นปี 2568 
Auto Top Funds Portfolio ยังคงรักษาความผันผวนของพอร์ต (SD) ให้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม ทำให้พอร์ตมีความคุ้มค่าอย่างชัดเจนในแง่ของผลตอบแทนต่อความเสี่ยง สำหรับผู้ที่สนใจบริการ Auto Top Funds Portfolio เริ่มต้นลงทุน 500,000 บาท พร้อมรับรายงาน Auto Top Funds Portfolio ประจำเดือน สามารถสมัครได้ผ่านแอป 
Wealth CONNEX

2.การลงทุนหุ้นเทคจีนง่ายๆ ผ่านตลาดหุ้นไทย ด้วย DR “CNTECH01” ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง คือ ChinaAMC Hang Seng TECH Index ETF (3088) ที่ลงทุนอ้างอิงดัชนี Hang Seng TECH ที่รวบรวมหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำของจีน 30 บริษัท ซึ่งเป็นที่รู้จักในระดับสากล และจดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง เช่น Alibaba, Tencent, Meituan และ Xiaomi 
โดยบริษัทเหล่านี้มีน้ำหนักในดัชนีมากกว่า 30% ปัจจุบันหุ้นเทคจีนเริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้น จากกระแส AI DeepSeek ขณะที่ในแง่ของมูลค่าหุ้นเทคจีนก็ยังน่าสนใจ สะท้อนผ่านดัชนี Hang Seng TECH ที่มี Forward P/E 12 เดือนข้างหน้า อยู่ที่ 16.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 24.5 เท่า ราว 1 s.d.

3.ทยอยลงทุนเป็นงวดๆ ในจำนวนเงินที่เท่ากันทุกเดือน ผ่านการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน Dollar-Cost Averaging (DCA) โดยไม่คำนึงถึงราคาของหลักทรัพย์ในเวลานั้นๆ ใน DR “CNTECH01” เริ่มต้นเดือนละ 5,000 บาท 

โดยนับตั้งแต่ต้นปี 2568 ผลตอบแทนของการ DCA ใน DR “CNTECH01” สามารถทำผลงานออกมาโดดเด่น 7.21%
ซึ่งให้ผลตอบแทนชนะหุ้นไทยที่ติดลบ 8.29% (ตัวเลข ณ วันที่ 13 ก.พ.2568) ถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจในช่วงตลาดหุ้นผันผวน อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ www.bualuang.co.th 

ที่มา : MgrOnline